In Red Steel 2 ben jij een naamloze held in het Amerikaanse wilde westen, die na een lange reis terugkeert naar zijn eigen woonplaats. Bij terugkomst ontdekt hij dat zijn clan volledig is uitgeroeid door een mysterieuze schurk. Om hiervoor wraak te nemen gaat de held met zwaard en geweer in hand de strijd aan met de Jackals, een bende van motorrijders. De game kent een tekenfilmachtige grafische stijl, waarbij je vanuit een eerste persoonsperspectief speelt. Tot zes vijanden tegelijk vallen je aan en deze moet je van je afhouden door zwaard en geweer goed in te zetten. Hierbij kun je ook allerlei combinatieaanvallen opzetten om vijanden sneller te verslaan. Red Steel 2 kan alleen gespeeld worden als gebruik gemaakt wordt van het Wii MotionPlus-accessoire. Hierdoor maakt de game optimaal gebruik van de nauwkeurigere besturing die dankzij dit accessoire mogelijk is. De bewegingen die je met de Wii-afstandsbediening maakt om bijvoorbeeld vijanden aan te vallen met je zwaard, worden één-op-één vertaald naar het scherm. Als je bijvoorbeeld harder met de Wii-afstandsbediening zwaait, zwaai je ook in de game harder met je zwaard dan wanneer je een zachte zwaaibeweging maakt.